Крымчане теряют доверие к рублю

Симферополь – Обвал российского рубля вызвал панические настроения на потребительском рынке. Аналитики рассуждают о повторении кризиса 2008 и даже 1998 года, а простые граждане тем временем ринулись скупать валюту, а то и просто дорогостоящие и импортные товары, которые завтра, на фоне обесценивания национальной денежной единицы, будут стоить еще дороже. Не обошли стороной эти тенденции и аннексированный Россией Крым.

Тревожный звонок прозвенел в понедельник, 15 декабря, когда биржевой курс доллара к рублю пробил психологическую отметку 60 и, не останавливаясь, достиг на пике показателя 63,4 руб. К предыдущему закрытию российская валюта подешевела сразу на 5,22 руб. По отношению к евро рубль упал на 6,53 до 78,81 руб. Вечером финансовые издания написали, что это падение стало рекордным для российской денежной единицы за период с 1999 года. Предыдущий антирекорд был установлен 31 марта 1999 года, когда рубль на фоне глобального экономического кризиса подешевел к доллару на 6,43 руб. (с 20,62 до 27,05 руб.), к евро – на 9,3 руб. (с 17,47 до 26,77 руб.).

Однако, как оказалось, это были еще цветочки. Во вторник, 16 декабря, рубль постиг еще больший обвал. Даже несмотря на то, что ночью Центробанк пошел на беспрецедентный шаг и повысил ключевую ставку по кредитам сразу на 6,5 пунктов – до 17%, чтобы снизить темпы инфляции. Эта мера сыграла лишь на открытии торгов, однако после некоторого снижения курсы доллара и евро пошли вверх еще более впечатляющими темпами, чем в предыдущий день. По данным на 15:15 по московскому времени евро достиг нового рекордного уровня в 100 руб., доллар стоил более 80 рублей. Отметившись на новых максимумах, европейская и американская валюты отступили вниз. К закрытию торгов курс доллара по расчетам «на завтра» снизился до 68,6 рубля (рост к предыдущему закрытию на 4,1 рубля) курс евро – до 86 рублей (рост на 7,1 рубля).

«Ситуация критическая»

Такого развития событий не ожидали даже в Центральном банке России. «Ситуация критическая. То, что происходит, даже в страшном сне не могли подумать год назад. Но, к сожалению, не всегда мы можем предсказать даже краткосрочные перспективы нашего финансового рынка», – честно признал заместитель председателя Центробанка Сергей Швецов, выступая на «круглом столе» по финансовым рынкам в Москве.

Комментируя действия регулятора, резко поднявшего ключевую ставку (что, по словам критиков, существенно усложнит доступ бизнеса к кредитным ресурсам и затормозит экономическое развитие), Швецов заверил, что совету директоров Центробанка пришлось делать «выбор между плохим и очень плохим». «Это не решение, которое завершает действия Центрального банка. За этим последует раскрытие других мероприятий, которые направлены на стабилизацию ситуации и выход из той ситуации, в которую мы попали благодаря стечению субъективных и объективных факторов», – заверил он. В целом же, резюмировал финансист, в ближайшие дни ситуация будет сравнима с «самым тяжелым периодом 2008 года».

В свою очередь, глава Центробанка Эльвира Набиуллина призвала россиян «учиться жить в новой реальности со слабым рублем». «Ослабление курса – это сигнал для российской экономики адаптироваться к новым условиям. Мы действительно должны научиться жить в рублевой зоне, полагаться в большей степени на собственные источники финансирования», – отметила Набиуллина (цитируется по ТАСС).

Глава Центробанка считает, что падение рубля происходит под воздействием внешних факторов. «Рубль сейчас недооценен по всем фундаментальным показателям, чтобы он приблизился к фундаментальному курсу, нужно определенное время», – заявила она.

Политическая составляющая

Между тем, по наблюдению аналитиков, ключевыми причинами нового «черного вторника» стали как раз не внешние, а сугубо внутренние причины. Ключевая из которых – неверие участников рынка в экономическую политику правительства. Ведь, отмечают эксперты, снижение цены на нефть, с которым традиционно увязывают девальвацию рубля, 16 декабря не стало столь значительным, чтобы так серьезно обрушить российскую валюту. Дело, скорее, в психологической составляющей – общей неуверенности рынка и тревожных ожиданиях.

«Все последние дни рубль торгуется так, как будто нефть уже упала до уровня 40 долларов. Именно по этой причине нефтяной ресурс ослабления рубля исчерпан практически, – считает руководитель направления экономики и финансов Института современного развития Никита Масленников. – Рубль будет продолжать падать, однако уже не настолько быстро, а также под влиянием совершенно других факторов. Речь идет про санкции, плохой инвестиционный климат, а также политическую тревожность. Ситуация в настоящий момент намного хуже, чем в 2008 и 1998 годах. С большой вероятностью государство окажется в ситуации, когда ему нечего будет больше раздавать. У него будет только один ресурс: дать свободу – свободу собственности и бизнеса. Сказать россиянам, что они свободны, чтобы они крутились дальше сами, в то время как государство не будет вмешиваться в эти дела» (цитируется по «Биржевому лидеру»).

Экс-министр финансов России Алексей Кудрин считает главной проблемой то, что «рынок не верит экономической политике правительства». Так, рынок даже не отреагировал положительно на повышение ключевой ставки, хотя данное решение, по мнению Кудрина, было верным.

А оппозиционер Борис Немцов прямо называет основной предпосылкой финансового кризиса политический курс нынешнего российского руководства. «Кризис августа 1998 года никак не был связан с политикой. Тот кризис был всецело обусловлен экономическими причинами – низкой ценой нефти и хроническим дефицитом бюджета. Нынешний кризис носит ярко выраженный политический характер. Безумная агрессивная политика Путина привела страну к изоляции и санкциям. Ровно поэтому все рушится при довольно дорогой нефти в 60 баксов (для сравнения, в 1998 году баррель нефти падал в цене до 8 долларов! – Прим. ред.). Народ должен знать автора сегодняшнего кризиса. Это Путин. Он несет личную, персональную ответственность за крах экономики и финансов России», – написал Немцов на своей странице в «Фейсбуке».

Впрочем, сходного мнения придерживаются не только в оппозиции, но даже в российском правительстве. «Все понимают, что нынешний экономический кризис – следствие политического кризиса, который возник из-за возвращения Путина в Кремль. То есть никакие финансовые или экономические антикризисные планы ситуацию кардинально не изменят», – цитирует Forbes неназванного сотрудника аппарата правительства. Именно поэтому настроения в российских верхах близки к панике: чиновники отдают себе отчет в том, что политическую предпосылку экономическими рычагами не устранить.

Между тем, непринятие эффективных мер грозит куда более серьезными последствиями. «Все забегали, понимая, что обесценивание рубля сказывается на населении и грозит социальным взрывом», – говорит другой правительственный чиновник.

Население в панике

Ситуация на биржевом рынке уже выплеснулась в проблемы в наличном валютном, банковском и потребительском секторах. Возникший ажиотаж еще более усугубляется ограничительными действиями российских банков, старающихся придержать дорогую валюту. Многие банковские учреждения приостановили обмен валют как в наличной, так и в безналичной форме. Другие установили лимиты на продажу. В результате неудовлетворенный спрос еще более толкает розничные цены на евро и доллар вверх. А цены на черном рынке и вовсе зашкаливают все разумные пределы. Абсолютным рекордом стало опубликованное в соцсетях фото одного из российских обменников с ценой продажи евро 200 рублей (!)

К приостановке продажи валюты прибег и ряд российских банков, работающих в Крыму. Так, по данным агентства «Крым Медиа» во вторник валютообменные операции не проводили «Генбанк», «Смолевич», «Мастбанк» и «Рублев». «БайкалБанк» ввел ограничения на розничную продажу – до 1 тыс. евро и до 3 тыс. долларов, «ЧБРР» – до 1 тыс. евро и долларов, но купить их можно только в головном офисе. РНКБ, имеющий наиболее разветвленную в Крыму сеть, заверил, что вводить лимиты на продажу валюты не планирует. «Но банк оставляет за собой право пересмотра внутри дня обменных курсов по причине динамичного изменения ситуации на валютном рынке», – отметили в его пресс-службе.

В уличных же обменниках курс менялся едва ли не каждые 5-10 минут. Что не останавливало спроса. Более того, крымчане покупали любую имеющуюся валюту, даже украинские гривны. «Берут и доллар, и евро, и даже гривну спрашивают. Скупают по любому курсу, потому что он постоянно растет и люди хотят успеть купить по более низкому», – рассказали сайту Крым.Реалии в одном из обменных пунктов. При этом дефицита наличности валютчики пока не испытывали.

К вечеру вторника, 16 декабря, в обменных пунктах Симферополя цена продажи доллара достигла 95 рублей за единицу (днем доллар продавался по 78 рублей), евро – 110 рублей.

Еще одна сфера применения дешевеющего рубля – покупка потребительских товаров. По городам России прокатился бум продаж в магазинах бытовой техники и электроники, который не обошел стороной и Крым. «Обычно в канун Нового года всегда большой наплыв, но в это раз людей больше из-за падения курса рубля. Кто-то хочет купить то, что раньше уже планировал», – рассказал сотрудник магазина «Фокстрот» в Симферополе. По словам продавцов, чаще всего клиенты покупают телевизоры, кухонные комбайны, холодильники, электрочайники и другую бытовую технику. Доходит до того, что в зале попросту не хватает обслуживающего персонала, чтобы удовлетворить интересы всех клиентов.

Пользуясь наплывом покупателей и неопределенностью с курсом, ряд торговых заведений уже успел поднять цены на товары, а некоторые, как в былые времена, даже привязывают цены к «условным единицам», хотя российское законодательство это и запрещает.

Что дальше

После вчерашнего обвала и экстренно принимаемых властями действий темпы падения российской денежной единицы замедлились. В частности, одной из стабилизирующих мер стало решение правительства проводить рефинансирование Центробанком коммерческих банков не в рублях, а в валюте, тем самым, снижая ее дефицит. Следующим шагом может стать обязательная продажа валютной выручки экспортерами, хотя пока что, по заверению чиновников, такая мера не обсуждается.

Однако это не значит, что падение рубля остановлено. Просто оно будет продолжаться более замедленными темпами. Так как предлагаемые меры являются лишь временным решением и не устраняют главные проблемы – негативную бизнес-среду и неблагоприятную внешнюю конъюнктуру. Выражающуюся, в том числе, в невозможности доступа российских компаний на западный рынок капитала из-за санкций.

Тем временем поддержание рублевого курса через валютное рефинансирование банков и биржевые интервенции будет вымывать валютные резервы Центробанка, которые в следующем году могут серьезно сократиться. Однако ситуация еще не настолько критична, чтобы можно было вести речь о возможном дефолте. «Долг правительства 57 миллиардов долларов сравнительно невелик и дефолта государства не будет, – убежден Борис Немцов. – Зато высока вероятность банкротства банков и компаний. Дело в том, что их совокупный долг составляет более 650 миллиардов, что почти вдвое превышает резервы страны. На сегодняшний день резервы составляют 350 миллиардов долларов. Что это означает? Только одно: на всех денег не хватит. Спасать будут избранных. Избранных Путиным Сечиных, Миллеров, Костиных. Будут спасать Сбербанк, чтобы избежать революции. Остальные банки и компании будут находиться в зоне высокого риска банкротства. Так что, дефолт будет не страновой, а корпоративный. Высока вероятность крушения банков и компаний».

Альтернативный истощению валютных резервов путь – дополнительная рублевая эмиссия. Однако этот вариант видится менее вероятным, так как запустит маховик инфляции и еще большее обесценивание рубля. Хотя ряд наблюдателей не исключают даже такого развития событий. «Проблема в том, что у российских компаний скоро не будет средств для рефинансирования долга. А на западные рынки капитала их уже никто не пустит, – рассуждает крымский финансовый аналитик Андрей Васильев. – Придется путинским друзьям олигархам получать деньги из бюджета. А это значит включение печатного станка на полную мощность и обесценивание рубля. Так что курс 100 рублей за доллар может показаться еще мелочью».

Как бы там ни было, но «черный вторник» уже изменил финансовое будущее России. Причем, не в лучшую сторону. В ближайшие годы экономика страны будет определяться терминами «рецессия» и «инфляция».

«Это страшно – то, что происходит, – с точки зрения благополучия людей. Конца этому не видно: мы возвращаемся в 1990-е», – обеспокоен сотрудник Центра развития Высшей школы экономики Николай Кондрашов (цитируется по «Ведомостям»). По расчетам Центра, Россию ждет трехлетний спад экономики, доходов населения, инвестиций, и даже если цена барреля нефти вернется к 100 долларам, спад лишь немного замедлится. «Выхода из кризиса мы не видим: будет болото – инвестиционное, финансовое», – категоричен Кондрашов.

Главный экономист финансовой группы БКС Владимир Тихомиров называет ближайшими последствиями «черного вторника» кризис доверия к политике властей и рублю, инфляцию, волну корпоративных дефолтов. После таких падений, уверен он, даже при стабилизации курса перевод сбережений населения в валюту продолжится. «Может, это и не возврат в 1990-е, но серьезный удар», – заключает эксперт.